Nell'uso quotidiano, i testamenti di vita sono direttive mediche avanzate fornite da individui in previsione di un evento durante il quale possono essere gravemente malati o feriti e incapaci di parlare da soli. Di solito stabiliscono le condizioni in cui l'individuo, se gravemente malato e incapace di parlare per se stesso, sceglie di non essere rianimato. Inoltre, generalmente nominano un rappresentante dell'assistenza sanitaria, qualcuno che è autorizzato ad agire per conto della persona incapace che ha emesso il testamento biologico.
Lo scopo di una volontà vivente per le banche
Negli ultimi anni, a seguito della crisi finanziaria del 2008, le autorità di regolamentazione di tutto il mondo hanno chiesto che il cosiddetto testamento biologico venga redatto da banche e istituzioni finanziarie di vario genere. Un testamento biologico per una banca o un altro istituto finanziario denota un piano di emergenza che si trova sullo scaffale nel caso in cui l'entità diventi insolvente e debba essere chiusa, venduta e / o frazionata.
Uno degli aspetti spesso discussi di tale piano è che potrebbe richiedere strutture aziendali molto più semplici di quelle che sono spesso utilizzate oggi dalle principali istituzioni finanziarie multinazionali per minimizzare le tasse e / o mitigare gli oneri normativi. In tal caso, ristrutturare le istituzioni finanziarie per facilitare il testamento biologico potrebbe ridurre seriamente la loro redditività, limitando così la loro capacità di offrire credito e forse anche, paradossalmente, riducendo la loro forza finanziaria.
Le implicazioni di avere una volontà di vivere dettagliata
Un'altra svolta ironica è che le agenzie di rating hanno iniziato a indicare che l'esistenza di una volontà di vita dettagliata potrebbe costringere un downgrade del rating di un'azienda. La ragione è che, con un testamento biologico, potrebbe essere più facile per i regolatori lasciare fallire un'istituzione se si imbattono in gravi difficoltà finanziarie. In effetti, gran parte della logica del testamento biologico è ridurre l'incidenza delle società finanziarie "troppo grandi per fallire".
Il passaggio del disegno di legge sulla riforma finanziaria Dodd-Frank
Il disegno di legge sulla riforma finanziaria Dodd-Frank del 2010 prevede che le società di holding bancarie con oltre $ 50 miliardi di patrimonio debbano preparare il testamento biologico e archiviarle con i regolatori finanziari. Al momento del passaggio, sono state colpite oltre 100 banche e altre società finanziarie. Un certo numero di società finanziarie straniere con impronte limitate negli Stati Uniti hanno chiesto l'esenzione in quanto non dovrebbero essere ritenute soggette alla legge in base alla loro dimensione globale. Le più grandi 9 istituzioni bancarie negli Stati Uniti sono state obbligate a presentare i propri testamenti biologici entro il 1 ° luglio 2012.
Queste banche includevano:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Banca d'America
- Barclays
- Banca tedesca
- Credit Suisse
- UBS
I sommari dei piani di queste banche dovrebbero essere disponibili per l'ispezione da parte di membri del pubblico in generale. I punti salienti di questi testamenti di vita includono (per "Le banche che si preparano per la fine", The Wall Street Journal, 26 giugno 2012):
- I piani devono essere aggiornati ogni anno.
- Le autorità di regolamentazione possono richiedere revisioni più frequenti.
- Le banche in difficoltà possono essere costrette a raccogliere più capitale o limitare la crescita.
- La FDIC, in consultazione con la Federal Reserve, può rompere una banca in difficoltà.
Le banche più piccole hanno dovuto rispettare una scadenza di deposito del 31 dicembre 2013 per presentare il proprio testamento biologico.
Conosciuto anche come: piani di emergenza o piani di risoluzione per banche insolventi o istituti finanziari.
Cenni storici: se Bear Stearns o Lehman Brothers avevano fatto testamento biologico prima che diventassero insolventi nel 2008, alcuni osservatori ritengono che le loro operazioni avrebbero potuto essere liquidate in modo ordinato senza precipitare la crisi generalizzata, finanziaria ed economica globale che invece ha seguito. In particolare, la crescita di istituzioni finanziarie ritenute "troppo grandi per fallire" senza rischiare un ampio crollo finanziario ed economico ha portato al concetto di cosiddetto "testamento biologico" per queste imprese come un'iniziativa normativa volta ad evitare tali crisi nel futuro.