L'industria dei servizi finanziari si rivolge e serve una vasta gamma di individui e aziende, ma tutti questi clienti rientrano in una delle due categorie. Sono tipicamente clienti al dettaglio o clienti istituzionali. È possibile sostituire il termine "investitore" con "cliente" perché i consulenti finanziari offrono principalmente assistenza e consulenza nell'investire, mantenendo proficuamente gli investimenti e sapendo quando incassare e tagliare.
La definizione di "Retail"
"Retail" è qualcosa di un termine fuorviante qui. Ricorda i negozi mom-and-pop, così come i negozi di mega-catena: implica la vendita di qualcosa. Ma in termini di investimento, l'operazione mom-and-pop e il mega-store non sono entrambi clienti al dettaglio. L'operazione mom-and-pop sarebbe dovuta al fatto che i clienti al dettaglio in genere includono individui, famiglie e piccole imprese, ma il droghiere della catena mega è molto probabilmente un'istituzione.
Il termine "istituzione" riguarda i clienti più grandi. Pensa alle banche, ai fondi che gestiscono i portafogli di investimenti per conto di altri, come i fondi pensione, le compagnie assicurative e - sì - quel negozio di alimentari se fa parte di una catena nazionale e offre ai suoi dipendenti opportunità di investimento e previdenza.
Un cliente al dettaglio può essere un individuo estremamente ricco o un piccolo business di successo. Le attività finanziarie dei clienti al dettaglio possono estendersi fino a decine di milioni, così piccole in nessun modo si traducono in penny ante.
Clienti istituzionali
La maggior parte dei consulenti finanziari nelle società di servizi finanziari hanno solo clienti al dettaglio. I clienti istituzionali sono solitamente assistiti da una forza vendita istituzionale separata. Allo stesso modo, alcune linee di business e funzioni di lavoro sono in genere organizzate in una divisione di vendita al dettaglio in base al loro orientamento verso i clienti al dettaglio. Oltre ai consulenti finanziari, alcune altre categorie di lavoro comprendono i pianificatori finanziari.
Ma forse la distinzione più importante è il volume di scambi che ciascuno fa, così come i tipi di investimenti che fanno. Si consideri la compagnia di assicurazioni che vende polizze vita intera, il tipo che accumula valore in contanti nel tempo. Come succede? Una parte dei tuoi premi è investita. È quindi possibile prendere in prestito contro tale crescita, spesso esentasse.
Quella compagnia assicurativa ha la responsabilità etica e professionale di investire bene quei premi ma in modo sicuro. Se assume regolarmente investimenti ad alto rischio e i suoi assicurati perdono costantemente denaro, potrebbe presto ritrovarsi fuori mercato.
Allo stesso modo, i ritorni sugli investimenti minuscoli produrranno anche alcuni clienti infelici. I clienti istituzionali sono spesso legati dal proprio servizio ai propri clienti. Contrasto con mamma e papà che gestiscono il loro negozio di alimentari molto redditizio in fondo alla strada. Non hanno nessuno da accontentare ma loro stessi.
I clienti al dettaglio tendono ad acquistare in lotti rotondi o in 100 azioni. Non sono il ragazzo della porta accanto che vuole dilettarsi sul mercato con i $ 500 in più che ha in mano questo mese, anche se i clienti al dettaglio a volte acquistano meno di 100 azioni, anche solo una parte in alcuni rari casi. I clienti istituzionali tendono a comprare e vendere migliaia di azioni alla volta. Ovviamente, i loro bisogni come consulenti finanziari sono molto diversi.